A.T.U Finanzierungslösung steht: Schuldenabbau und neues Kapital

A.T.U, der Marktführer im deutschen Kfz-Service, hat den entscheidenden Meilenstein in seiner finanziellen Neuaufstellung erreicht. Das Unternehmen, seine Gesellschafter und über 80% der vorrangigen Anleihegläubiger von A.T.U haben eine rechtsverbindliche Vereinbarung (Lock-Up Agreement) unterzeichnet, mit der die Schulden von A.T.U um über 600 Millionen Euro gesenkt und das Unternehmen mit frischem Kapital in Höhe von etwa 100 Millionen Euro ausgestattet wird. Von HayFin Capital Management hat das Unternehmen darüber hinaus die Zusage für eine 2018 fällige, vorrangig besicherte Kreditlinie über 75 Millionen Euro erhalten.

A.T.U rechnet mit dem Abschluss der Restrukturierung im Januar 2014. Im Rahmen der Restrukturierung werden die Forderungen der vorrangigen Anleihegläubiger in Vorzugsanteile und rund 5% der Stammanteile von A.T.U umgewandelt. Sie haben darüber hinaus die Möglichkeit, sich an dem neuen Kapital zu beteiligen, welches mit dem Abschluss der Transaktion insgesamt einem Anteil von rund 92% der Stammanteile von A.T.U entsprechen wird. Die Aufbringung des neuen Kapitals ist vollständig gesichert, da Fonds, die von Centerbridge Partners, L.P., Goldman Sachs Investment Partners und Babson Capital gemanagt werden, bereits verbindlich zugesagt haben, dieses Investment ggf. anteilig bis zur vollen Höhe zu übernehmen. Die Restrukturierung wird die Zinsbelastung des Unternehmens um mehr als 90% verringern. Nach Vollzug der Transaktion werden die größten Anleihegläubiger des Unternehmens, von Centerbridge Partners, L.P. gemanagte Fonds, Mehrheitsgesellschafter von A.T.U. Die Transaktion steht unter verkehrsüblichen Vorbehalten.

Hans-Norbert Topp, Vorsitzender der Geschäftsführung von A.T.U, erklärte dazu: "Wir freuen uns außerordentlich, dass sich alle wichtigen Beteiligten im Schulterschluss auf eine finanzielle Umstrukturierung von A.T.U geeinigt haben. Dank der beteiligten Gläubiger und KKR konnten wir unsere Verbindlichkeiten drastisch reduzieren. Durch die neuen Investitionen wird zudem unsere finanzielle Ausstattung deutlich verbessert und das Wachstum von A.T.U unterstützt. In einem letzten Schritt des Prozesses werden wir mit unseren Vermietern die Mietverträge für einige unserer Standorte noch nachverhandeln. Mit dem Abschluss der Transaktion, den wir für Januar erwarten, schlagen wir ein neues Kapitel in unserer Unternehmensgeschichte auf. A.T.U wird sich mit einer gesunden Bilanz und auf ein normales Maß reduzierten Miet- und Zinskosten nun darauf konzentrieren, die Dienstleistungen für unsere Kunden weiter kontinuierlich zu verbessern."

Optimierung und den Ausbau des operativen Geschäfts

A.T.U fokussiert jetzt die Optimierung und den Ausbau seines operativen Geschäfts, um sich langfristig in einem herausFordernden Wettbewerbsumfeld als Marktführer zu behaupten. Dafür sollen die Wachstumsfelder E-Commerce, Flottenmanagement und Autoglas weiter forciert und ausgebaut werden. "Der Schuldenabbau und die Sicherung unserer Liquidität hatten in den vergangenen Monaten die höchste Priorität. Mit der jetzt erzielten verbindlichen Einigung können wir uns verstärkt darauf konzentrieren, Angebot und Service für unsere Kunden als Qualitätsführer mit den besten Preisen weiter auszubauen", fügt Topp hinzu.

Das Unternehmen A.T.U Auto-Teile-Unger

A.T.U ist der Marktführer im deutschen Kfz-Service. Seit der Gründung im Jahr 1985 hat sich das Unternehmen dynamisch entwickelt. Mit Hauptsitz in Weiden betreibt A.T.U heute rund 650 Filialen in Deutschland, Österreich, Tschechien, den Niederlanden, Italien und der Schweiz. Die rund 12.000 Mitarbeiter erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2012/2013 einen Umsatz von 1,16 Mrd. Euro.

Das A.T.U-Geschäftsmodell basiert auf der Kombination aus Meisterwerkstätten mit integrierten Autofahrer-Fachmärkten. An jedem Standort führt A.T.U ein breites Sortiment an Kfz-Zubehör und Ersatzteilen in Erstausrüsterqualität. In den mit moderner Technik ausgestatteten Meisterwerkstätten bietet A.T.U umfangreiche Wartungs- und Reparaturleistungen, darunter die innovative Lackreparaturmethode Smart Repair sowie den Autoglas-Service für alle Fahrzeuge. Bei A.T.U gilt für Produkte und Service das Motto "Qualität kompromisslos günstig". Die hohe Service-Qualität sichert das Unternehmen durch regelmäßige Schulungen in der Weiterbildungseinrichtung A.T.U Academy und durch externe Prüfungen.

Seit Jahren setzt sich A.T.U auch aktiv für die Umwelt ein. Dieses Umweltbewusstsein ist ein fester Bestandteil der Unternehmensstrategie. Mit einer Kapazität von 14 Millionen Reifen pro Jahr betreibt A.T.U eine der größten Reifenrecyclinganlagen Europas. Auch alle anderen verwertbaren Stoffe aus den deutschen Filialen werden in den Recyclingzentren in Weiden und Werl aufbereitet und entsorgt.

Über Centerbridge

Centerbridge Partners, L.P. ist eine auf Private Equity sowie Kreditinvestitionen spezialisierte Investment-Gesellschaft. Das Unternehmen hat Büros in London und New York und verwaltet rund 20 Milliarden US-Dollar. Centerbridge investiert vornehmlich in Nordamerika und Europa, engagiert sich aber auch außerhalb dieser Regionen. Die Investitionen werden in einer Vielzahl unterschiedlicher Branchen getätigt – unter anderem Transport und Logistik, Handel und Konsumgüter, Gastgewerbe, Unternehmensdienstleistungen, Finanzinstitute, Gesundheitswesen, Industrie, Kommunikation und Medien sowie Immobilien.